一、本期速览

本期共收录 11 条动态，四个方向均有实质内容。主线有三条：六部门发文启动 1500 个老旧街区厂区改造提升（老厂房改造的政策风口确认）、防水展 10 月 28 日开幕聚焦"无检测不修缮"、原材料涨价与龙头利润承压同步上演。

1. 六部门印发《关于推进老旧街区厂区改造提升的指导意见》（10 月 26 — 27 日发布）。明确有序实施 1500 个老旧街区厂区改造提升重大工程项目，老旧厂区功能转换、老旧商业街区业态升级为两大重点——3511 夜市这类"老厂房改商业"项目的政策土壤进一步夯实。

2. 2026 中国防水展今日（10 月 28 — 30 日）北京顺义馆开幕。特设城市更新建筑修缮专区，以"无检测不修缮"理念推动修缮市场规范化；新增渗漏检测组团、AI 渗漏诊断平台、无人机智能巡检展示，并同期举办建筑修缮技术研讨会。

3. 沥青涨价再次提速。生意社数据 10 月 26 日沥青报 6242.5 元/吨，近 5 天上涨 5.09%、同比上涨 86.9%；东方雨虹三季报确认"原材料涨幅快于调价传导，毛利阶段性承压"。四季度报价请保留价格有效期条款。价格以实际询价为准。

4. 东方雨虹披露三季报：增收不增利。前三季度营收 227.55 亿元（+10.46%）、归母净利润 6.58 亿元（-18.79%），其中三季度单季净利润仅 0.44 亿元（约 -82%），减值计提合计 11.07 亿元，并披露新一轮"以房抵债"；经营性现金流 4.91 亿元（+18.03%）。

5. 西安本地跟进：108 处闲置低效资产盘活提速（63 处达成意向、11 处实施、带动投资 8400 余万元），危旧住房原拆原建试点 20 条支持政策持续明确（"双 2/3 参与、双 3/4 同意"启动门槛、增建不超 10%）；"1+5"管网项目已开工 149 个、完成投资 38.61 亿元。

二、防水与渗漏修缮技术

本期技术方向两条：一是防水展开幕把"检测先行 + 数智化诊断"推到台前；二是喷涂聚脲首个国标落地后的行业转型信号——特种工况材料开始按等级分型、按性能溢价。

1. 2026 中国防水展今日开幕：城市更新修缮专区 + 渗漏检测组团，"无检测不修缮"落地

2026 中国国际屋面和建筑防水技术展览会 10 月 28 — 30 日在北京中国国际展览中心（顺义馆）E3、E4 双馆举办，主题"聚力赋能 重塑致远"，展览面积约 3 万平方米、近 350 家展商，与门窗幕墙博览会、建筑设计博览会三展联动。展会围绕数智建造、渗漏检测、家装防水、城市更新与建筑修缮设立特色专题展区：修缮专区以"无检测不修缮"理念推动修缮市场规范化，集中展示老旧建筑渗漏治理技术、AI 渗漏诊断平台、无人机智能巡检等应用；同期举办建筑修缮技术研讨会、"走进社区、诊治渗漏"公益活动。东方雨虹、科顺、北新防水、三棵树、凯伦、宏源、西卡渗耐等头部企业参展。

  实用提示：本周四、五（10/29 — 30）仍可前往：① 重点收集渗漏检测组团与修缮专区的检测仪器、微创修缮材料清单与现场报价，作为明年装备升级预算素材；② 建筑修缮技术研讨会的议题指向"无检测不修缮"的标准走向，直接影响后续投标技术方案的口径；③"走进社区诊治渗漏"公益模式是低成本获客打法，可留意其组织形式复制到本地物业渠道。展期价格信息以实际询价为准。

来源：中国建筑防水协会及展会官方观展指南（10 月 27 — 28 日）、聚展网展会资料

2. 喷涂聚脲行业转型提速：首个国标 GB/T 23446—2025 落地，特种工况开始"按性能溢价"

新浪财经 10 月 27 日行业报道，喷涂聚脲行业在国标落地与重大工程带动下加速转型：首个聚脲领域国家标准 GB/T 23446—2025《喷涂聚脲防水涂料》已于 2026 年 5 月 1 日实施，重构产品分类框架，新增 Ⅲ 型产品，形成"Ⅰ 型一般防水防护工程、Ⅱ 型重要防水防护工程、Ⅲ 型特定防水防护工程（如水利工程）"三级体系，达不到指标门槛的低端产能将逐步出清。技术路线上，阻燃聚脲（达 UL94 V-0 等级，已用于 LNG 储罐外壁、外露屋面防水）、本征型自修复聚脲（海洋高盐雾环境自主修复微裂纹）、无溶剂型聚脲（破解低温施工难题）等多条路线并行。报道同时指出行业分化格局：普通民用防水领域价格竞争激烈，而特种工况项目的业主愿意为高性能产品支付合理溢价。

  实用提示：① 材料选型从此有了分级依据：外露屋面、金属屋面等户外场景优先按 Ⅱ 型及以上指标询价，阻燃需求场景直接要求 UL94 V-0 或同等阻燃等级；② "特种工况溢价"是一线报价的利好信号——复杂渗漏项目按工况选材、按性能计价，比按平方米压价更能保住毛利；③ 低温施工的无溶剂体系对北方冬季施工有实际价值，四季度抢工期项目可以纳入材料备选。材料价格以实际询价为准。

来源：新浪财经（10 月 27 日）

三、政策与市场动态

本期政策面两条主线：六部门指导意见把老旧街区厂区改造提升落成可执行的任务清单；西安本地城市更新与原拆原建试点持续细化，存量业务机会进一步清晰。

1. 重磅·六部门发文：有序实施 1500 个老旧街区厂区改造提升重大工程项目

住房城乡建设部、工业和信息化部、财政部、交通运输部、商务部、国务院国资委六部门近日联合印发《关于推进老旧街区厂区改造提升的指导意见》（新华社 10 月 26 日发布、人民日报 10 月 27 日刊发）。意见要求各地落实《城市更新"十五五"规划》，结合城市体检结果，将房屋和市政基础设施老化、公共服务和公共空间短缺、功能产业和发展活力有待提升的街区厂区作为改造对象，有序实施 1500 个重大工程项目。五类重点：推动老旧厂区功能转换（盘活闲置厂房，植入科技、商业、文化、体育等新业态）；推动老旧商业街区业态升级（完善服务设施、优化交通组织）；推动老旧生活街区品质提升（市政基础设施与公共服务设施品质提升、小微公共空间整治）；推动老旧交通枢纽及周边街区融合发展；加强历史文化街区镇区保护利用（"微更新"）。机制上要求制定项目实施方案、开展城市设计、健全全生命周期实施机制、建立可持续投融资模式。

  实用提示：这是对 3511 夜市一类项目最有用的文件：① "老旧厂区功能转换 + 老旧商业街区业态升级"写入国家任务清单，意味着同类"老厂房改商业"项目还会持续放量——主动梳理本地在建和储备的老旧厂区改造项目，向街区运营方、城投类平台递防水与渗漏治理专业方案；② 意见强调"房屋和市政基础设施老化"作为改造对象的判定条件，屋面、外墙、地下渗漏治理正是其中的刚需分项；③ 老钢混厂房渗漏反复发作（3511 项目的教训）可以作为方案里的"痛点先行诊断"切入——改造前先做整体渗漏体检报告，比零星补漏更容易被运营方立项。

来源：新华社 / 人民日报（10 月 26 — 27 日）、工人日报（10 月 26 日）、无锡市财政局转发全文（10 月 27 日）

2. 西安城市更新提速：108 处闲置资产加快盘活，原拆原建细则与管网投资落地

西安网 10 月 26 — 27 日报道：今年西安首次对 57 个城市更新片区开展系统摸排，梳理出房屋建筑、国有土地、桥下空间三大类 108 处闲置低效资产（总面积 53 万平方米）；截至 10 月 21 日，63 处达成盘活意向，20 处签订框架或意向协议，11 处房屋建筑进入实施或落地阶段（新城区 8 处、雁塔区 1 处、莲湖区 2 处），累计带动投资 8400 余万元。危旧住房自主更新、原拆原建试点（10 月 13 日印发）的 20 条支持政策持续明确：启动门槛为专有部分面积与人数均三分之二以上业主参与表决、其中四分之三以上同意并愿意出资；成套住宅每户增建不超原面积 10%，非成套住宅成套化改造厨房不大于 4 平方米、卫生间不大于 3 平方米；支持提取公积金、探索"带押更新"信贷、多部门联合审查一次出件。资金面上，三年示范行动项目已开工 35 个、完成投资 32.04 亿元；"12+5"片区开工项目 61 个、完成投资 13.97 亿元；"1+5"管网项目开工 149 个、完成投资 38.61 亿元。2026 年城市体检报告首次实现住房、小区、街区、城区四个层级全覆盖。

  实用提示：① 108 处闲置资产盘活清单（住建局蓝皮书可查）本身就是潜在客户名录——老厂房、旧楼宇活化必然伴随屋面、外墙、地下渗漏治理，新城区、莲湖区已进入实施阶段的片区可优先走访；② "1+5"管网项目 149 个已开工，管道测漏与管网修复业务可直接对接这些在建标段的总包；③ 原拆原建项目从意愿征集到方案审查周期不短，鉴定机构、社区、街道是入口，合作名单建议本月内建立。项目金额以官方招标信息为准。

来源：西安网（10 月 26 日、10 月 27 日）、网易转载西安市住建局文件（10 月下旬）

3. 地方配套动态：江苏 20 条司法措施保障城市更新，广州社会资本"自我造血"模式获推广

住建部官网 10 月 26 日转载《人民法院报》：江苏省高级人民法院印发《全省法院服务保障城市更新行动司法措施》共 20 条，要求精准服务老旧小区综合整治改造、监督危险房屋治理依法规范实施，对因小区综合整治改造受采光、通风、噪声等不利影响的住户明确适度容忍义务、依法确定补偿标准，并健全涉城市更新案件"快立、快审、快执"机制。另据《中国建设报》10 月 27 日报道，广州针对老旧小区改造资金投入大、回报周期长的困境，通过引入社会资本、盘活闲置资产构建"改造投入—资产盘活—收益反哺"的自我造血闭环，如番禺先锋社区引入中建四局盘活闲置公房打造社区共生体。

  实用提示：两个信号：① 司法保障明确"居民对施工影响的适度容忍义务"，等于给老旧小区施工方撑腰——但反过来也要求施工组织与文明施工留痕到位，工期、降噪、成品保护在合同里写清，避免纠纷反噬；② 广州"改造 + 运营反哺"模式若向更多城市复制，发包方会越来越看重"修缮 + 长期维保"打包能力，报价时主动附上年度回访维保方案会加分。

来源：住房和城乡建设部官网转载《人民法院报》（10 月 26 日）、《中国建设报》（10 月 27 日）

四、竞对与品牌动态

本期头部品牌动作集中在三季报业绩分化、科顺入选"好材料适配好房子"名单、三棵树社区店与展会动作、家居品牌跨界局改四条线。北新防水、凯伦本期窗口内无重要公开动态（10 月 27 日防水板块股价随大盘下跌属市场波动，不作收录），如实说明。

1. 东方雨虹三季报：增收不增利，"以房抵债"再现，现金流为亮点

东方雨虹 10 月 26 日披露 2026 年三季报：前三季度营收 227.55 亿元（+10.46%），归母净利润 6.58 亿元（-18.79%），扣非净利 6.45 亿元（-16.13%）；三季度单季营收 78.88 亿元（+12.18%）但归母净利润仅 0.44 亿元（约 -82%）。利润承压的主因：信用减值损失 7.89 亿元、资产减值损失 3.17 亿元（合计 11.07 亿元）；沥青等原材料涨价快于渠道调价传导，毛利阶段性受挤压。同期披露新一轮债务重组：三季度作为债权人取得下游客户住宅、车位、商铺等抵债资产，涉及债权账面价值 7549.60 万元（交易方含大华集团、金地集团等），公司称将尽快处置回笼资金。亮点是经营性现金流净额 4.91 亿元（+18.03%），社保基金、养老基金与外资在三季度增持。公司同时强调深度布局城市更新、旧房改造、城中村翻新、建筑修缮等存量市场。

  实用提示：① 龙头"增收不增利 + 抵债资产"印证行业回款难是普遍现状——我们自己的项目合同务必守住付款节点与验收条款，宁可利润薄一点也不接长账期订单；② 沥青涨价传导存在时间差，意味着四季度材料端还有补涨可能，报价有效期条款（7 — 15 天）继续保留；③ 雨虹把城市更新与修缮列为存量主力方向，本地工程渠道竞争会加剧，物业与单位客户的关系维护要再下沉一层。价格与业绩口径以官方披露为准。

来源：证券日报 / 上海证券报（10 月 26 日）、标点财经 · 网易订阅（10 月 27 日）

2. 科顺入选首批"好材料适配好房子"名单：三套方案披露，其中一套直接对应老旧屋面翻新

新浪财经 10 月 27 日报道，中国建筑材料联合会发布首批"好材料适配好房子"解决方案名单，科顺股份"建筑防水整体解决方案"入选，入选方案功能指标须达到或优于 GB55038-2025《住宅项目规范》等标准。本次披露的三套方案工艺细节值得记录：① 地下室底板防水——双层卷材预铺反粘工艺 + 创新双锁缝搭接设计，破解传统防水层单点破损即全域窜水的难题；② 室内防水防空鼓掉砖——"墙刚地柔"组合，仿生纤维防水砂浆搭配厚涂型 JS 防水涂料，潮湿基面可直接施工、抗流挂，强化基层—防水层—瓷砖粘结层界面结合；③ 既有建筑屋面自洁型辐射制冷防水一体化——防水、辐射制冷、自洁多重功能，零能耗实现屋面降温，适配厂房、老旧屋面翻新场景。

  实用提示：① "防窜水"思路与我们此前对银行研修中心消防水池的判断一致——底板预铺反粘 + 搭接缝锁边处理是地下工程投标技术方案可以借用的表述框架；② "辐射制冷防水一体化"对兰空桃园、紫薇花园洲这类屋面翻新项目是新卖点：给厂房、单位客户报价时可把"防水 + 隔热降温 + 节能"合并打包，单做防水是维修，加一层降温收益就是改造投资，立项逻辑完全不同，建议向科顺条线确认该体系的本地供货与施工支持。

来源：新浪财经（10 月 27 日）

3. 三棵树：防水展主推 TPO 系统，"马上住"社区店持续下沉，C 端打法成型

三棵树防水 10 月下旬发出 2026 中国防水展邀请函：E3 馆 506 展位集中亮相绿色高性能产品，核心呈现 TPO 高分子防水系统解决方案，另有被动式屋面系统、植物油聚氨酯防水涂料（"零胶粉"、水性体系）等。渠道端，据北京商报 10 月 27 日报道，三棵树"马上住"品牌 9 月在北京一次性开业 30 家社区店，社区店提供墙面焕新、防水修缮、厨卫局改、瓷砖美缝等多元服务，主打"8 小时净味住新家"；其焕新事业部负责人表示社区店模式是存量焕新的解题思路。此外中房网 10 月 27 日发布的"2026 防水涂料新势力品牌"榜单中，三棵树、立邦、朴乐等入选，三棵树"马上住"365 天免费上门质保、11 步标准流程、预约 4 小时响应、覆盖 300 余城市的服务体系被重点提及。

  实用提示：三棵树用"社区店 + 短工期承诺 + 标准流程 + 书面质保"把 C 端修缮做成了零售生意，这套打法对我们两点启发：① C 端获客可以学"8 小时住新家"式的确定性承诺——把工期、噪音、保洁写进报价单，业主买的是省心；② 展会上可顺访 E3 馆看 TPO 系统施工演示，厂房金属屋面项目（3511 夜市有钢屋面）TPO 直立锁边方案是可对标的技术选项。

来源：中国建筑防水杂志社公众号（10 月下旬）、北京商报（10 月 27 日）、中房网（10 月 27 日）

4. 跨界信号：家居品牌集体下社区做"局改焕新"，圣象推出"象往家"

北京商报 10 月 27 日报道，圣象集团当日推出局改焕新专属品牌"象往家"，以社区小店模式切入旧房轻改造赛道，目前全国已签约 41 家门店；文章梳理发现东易日盛（"晶鲤焕新家"，四大业务含局装局改）、宜家（小型社区门店）、三棵树等企业均已在社区渠道落子。业内人士指出，社区店并非简单开店复制，对本地化履约能力、服务标准化、人员运维、盈利模型都提出全新挑战。

  实用提示：地板、家居、涂料巨头都在把局改焕新做成社区零售，说明旧房局改的流量入口正在被连锁品牌快速圈占——留给本地承包商的窗口是"履约深度"：品牌店做获客和标准化，落地的防水、渗漏治理、管道测漏这类技术活仍需要专业施工方承接。主动向本地家居/局改类门店、设计师渠道提供"防水 + 渗漏专项"分包与联营报价，比自己从零建流量更快。合作条件以实际洽谈为准。

来源：北京商报（10 月 27 日）

五、施工案例与工艺参考

本期收录一条外墙修缮通用工艺要点和 5 个中标项目，覆盖公租房、学校、机关单位、民政机构四类发包形态。北新防水、凯伦本期无新增案例类公开动态。

1. 工艺参考：外墙渗漏治理"防水 + 透汽"组合——只堵不排，迟早鼓包

据 10 月下旬厂商新品信息（三棵树 SGW103TQ 透汽型聚合物水泥防水涂料）提炼通用工艺要点（不构成对该企业的背书）：外墙渗漏维修的常见失败原因是防水层"只堵不排"——涂膜把水汽封在墙体内，时间一长饰面鼓包、发霉、脱落。行业通行的改进思路是"防水 + 透汽"双重防护：选用水蒸气透过率较高的聚合物水泥类材料（该产品标称透汽率 ≥50g/㎡·d、迎水面抗渗 0.3MPa），让墙体湿气可以向外排出；双组分配方兼顾强度与韧性，与外墙抹面层、腻子体系匹配，避免涂刷后开裂脱落。老房翻新与新建外墙均可适用，旧墙局部修补后整体罩面是常见做法。

  实用提示：① 外墙渗漏维修方案里把"透汽性"写成选材指标（水蒸气透过率 ≥XX g/㎡·d），比只写"涂刷防水涂料两遍"专业得多，也方便验收对比；② 曲江露台、老房翻新项目凡涉及外墙封闭式处理，务必评估墙体内湿气排出路径，否则修完防水赔了饰面；③ 该类参数可在投标技术方案中作为通用指标引用，具体材料按项目询价比选。

来源：行业厂商新品报道（10 月下旬）；工艺要点为通用做法提炼，不指向具体企业

2. 本期中标行情一览

  说明：以上金额为公开中标或成交价，各地口径、施工范围与地域成本差异较大，仅作价格区间参考，实际报价以现场勘察与实际询价为准。

  实用提示：本期行情两个规律：① 质保年限在抬升——荆州人社局项目屋面防水质保直接写到 7 年，比此前常见的 5 年更高，报价时按 7 年回访成本测算（每年雨季前检查一次），别按老惯性报；② "屋面 + 门窗""屋面 + 涂料 + 消防"这类复合打包发包越来越常见，单一防水资质报价处于劣势，与门窗、涂料、机电班组建立固定合作再联合投标，能吃下整包利润。

六、业务提示

结合本期动态，给出一线可立即执行的六条动作建议。

1. 吃透六部门老旧街区厂区文件。把《指导意见》原文（住建部官网可查）过一遍，圈出"老旧厂区功能转换、老旧商业街区业态升级"两类对象；本地在建、储备的老旧厂区改造项目逐个建档，向运营方与城投平台递"渗漏体检 + 防水治理"专业方案，3511 夜市的教训（反复修不好）正好转化为"改造前整体渗漏诊断"的方法论卖点。

2. 屋面方案升级"防水 + 节能"打包。参照科顺入选方案，给厂房、单位客户的屋面翻新报价增加"辐射制冷 / 隔热降温"选项，把维修包装成节能改造；兰空桃园、紫薇花园洲方案修订时可同步评估，并向科顺条线确认体系产品本地支持。相关材料价格以实际询价为准。

3. 报价维持涨价口径。沥青 10 月 26 日单日再涨 5.45%、同比 +86.9%，龙头三季报确认成本传导时滞：所有报价单保留"有效期 7 — 15 天 + 材料随行就市"条款，按品类分别询价；已报价未签约项目主动沟通二次调价。价格以实际询价为准。

4. 防水展本周四、五前往。重点收集渗漏检测组团与城市更新修缮专区的装备材料清单及报价，参加建筑修缮技术研讨会；顺访三棵树 E3 馆看 TPO 系统演示，对标钢屋面项目方案。展期价格信息以实际询价为准。

5. 质保条款按 7 年测算。机关单位项目屋面质保已出现 7 年条款，报价时把质保期内年度回访、雨季前检查成本计入，并在合同中约定响应时效与到场时限，避免质保期变亏损期。

6. 两条渠道并行拓客。① 西安 108 处闲置资产盘活名单与"1+5"管网 149 个在建项目（住建局官网/蓝皮书可查），分别对接渗漏治理与管道测漏业务；② 本地家居局改门店、设计师渠道，提供"防水 + 渗漏专项"分包合作，借品牌店的流量做技术活。

七、来源与声明

本期信息来源：新华社、人民日报、工人日报、中国建设报、住房和城乡建设部官网、中国政府采购网、信阳市公共资源交易网、湖北省政府采购协会、滁州市退役军人事务局、江阴市政府网、新浪财经、证券日报、上海证券报、标点财经、北京商报、中房网、中国建筑防水杂志社公众号、西安网、网易（西安市住建局文件转载）、生意社、聚展网等公开渠道。

  声明：本简报所引价格、金额均为公开信息或调价函口径，以实际询价为准；竞对动态引自公开报道，不代表本司立场。工艺参数部分为行业通用要点或厂商公开参数提炼，不指向具体企业方案、不构成背书。

下期窗口：2026 年 11 月 1 日（周日）运行，抓取 10 月 28 日 — 11 月 1 日动态；届时重点跟踪防水展（10/28 — 30）收官成果、修缮专区与技术研讨会内容、沥青价格走势、西安原拆原建试点后续进展。